Masalah China Nvidia belum selesai hanya kerana Washington sudah buka pintu.
President Donald Trump berkata Beijing enggan meluluskan pembelian cip AI Nvidia H200 oleh syarikat China, walaupun pihak AS dilaporkan sudah membuka laluan untuk jualan. Bercakap selepas sidang kemuncak dua hari bersama pemimpin China Xi Jinping, Trump berkata China memilih untuk tidak membenarkan pembelian itu kerana mahu membina ekosistem cip sendiri.
Ini memang besar, sebab menurut laporan sebelum ini, US Commerce Department sudah pun membenarkan kira-kira 10 syarikat China membeli cip H200. Nama-nama yang dilaporkan termasuk pemain tech besar seperti Alibaba, Tencent, ByteDance, dan JD.com. Tapi walaupun kelulusan sudah ada, belum ada cip H200 yang benar-benar dihantar ke China.
Lampu hijau AS saja tidak cukup
Sistem eksport ini memang sudah agak ketat. Lenovo dan Foxconn, yang bertindak sebagai distributor, juga sudah menerima kelulusan. Di bawah peraturan yang diformalkan pada Januari, setiap cip H200 mesti melalui wilayah AS untuk pemeriksaan pihak ketiga sebelum dieksport semula ke China.
Selain itu, Nvidia perlu membayar yuran 25% kepada US Treasury untuk setiap jualan H200 ke China. Jadi ya, walaupun sudah diluluskan, ini memang bukan transaksi GPU biasa.
Tapi semua syarat itu tidak bermakna kalau Beijing tidak membenarkan syarikatnya sendiri meneruskan pembelian. Trump berkata isu ini telah dibincangkan dengan Xi dan mencadangkan sesuatu masih boleh berlaku, tetapi beliau tidak memberi butiran. US Trade Representative Jamieson Greer juga berkata langkah seterusnya kini bergantung kepada China.
Commerce Secretary Howard Lutnick sebelum ini turut membuat kenyataan hampir sama, mengatakan China menyekat import untuk mendorong pembangunan semiconductor tempatan. Huawei ialah antara nama paling jelas yang mendapat manfaat daripada hala tuju itu. Beberapa firma China nampaknya sudah membuat pesanan dengan Nvidia awal tahun ini, kemudian kemudian memberitahu syarikat itu bahawa mereka tidak boleh meneruskannya.
Trip last-minute Jensen Huang tidak menyelesaikan isu
CEO Nvidia Jensen Huang pada mulanya bukan sebahagian daripada delegasi AS untuk sidang kemuncak Beijing. Beliau dilaporkan ditambah pada saat akhir dan menyertai delegasi ketika hentian mengisi minyak di Alaska, yang semestinya menaikkan harapan bahawa jualan H200 akhirnya mungkin bergerak.
Tapi berdasarkan komen Trump selepas mesyuarat itu, kebuntuan ini masih belum selesai.
Untuk Nvidia, kesan kewangannya memang nyata, tetapi syarikat itu tidak bergantung kepada comeback China. Panduan hasil tahunan US$78 bilion mereka mengandaikan tiada pemulihan H200 dari China. Namun, penganalisis percaya rangka kerja eksport yang berfungsi boleh membawa semula sekitar US$3.5 bilion hingga US$4 bilion hasil tahunan dari negara itu.
Ini lagi perit bila ingat Nvidia pernah memiliki kira-kira 95% pasaran AI accelerator China. Huang sejak itu menggambarkan pegangan mereka di sana sebagai hampir kosong.
Kenapa Malaysia dan SEA patut ambil kisah
Sekali pandang, ini nampak macam drama AS-China sahaja. Tapi untuk Malaysia dan Southeast Asia, ia penting sebab infrastruktur AI sedang menjadi arms race serantau.
Malaysia sendiri sudah melihat lebih banyak minat terhadap pusat data, infrastruktur cloud, startup AI, dan penggunaan AI enterprise. Jika China bergerak lebih kuat ke arah cip buatan sendiri, dinamik bekalan dan harga Nvidia boleh berubah secara global. Jika lebih sedikit H200 masuk ke China, cip itu mungkin dialihkan ke tempat lain — tapi gambaran besarnya lebih serabut, sebab geopolitik boleh buat roadmap hardware jadi susah dijangka.
Untuk syarikat SEA, pengajarannya mudah: AI bukan lagi soal software semata-mata. Akses kepada cip, kapasiti cloud, dan peraturan eksport boleh menentukan siapa yang dapat membina dengan lebih laju. Startup dan enterprise Malaysia yang bergantung kepada penyedia cloud AS mungkin tidak rasa kesan langsung hari ini, tetapi rantaian bekalan GPU global masih mempengaruhi harga, ketersediaan, dan platform AI mana yang boleh scale paling cepat.
Ada juga sudut strategik. China yang menolak cip AI domestik boleh mempercepat persaingan terhadap alternatif Nvidia. Mereka mungkin belum mampu mengalahkan Nvidia dengan segera dari segi kecekapan atau kematangan software, tetapi jika adoption dipaksa pada skala besar, ekosistem itu boleh bertambah baik dengan cepat. Ini akhirnya boleh memberi pembeli SEA lebih banyak pilihan — atau lebih banyak fragmentation untuk diuruskan.
Trump juga berkata guardrails AI telah dibincangkan dengan Xi, sementara pegawai AS mencadangkan saluran bilateral khusus untuk rundingan AI. White House juga menyasarkan serangan yang dipanggil distillation attacks, di mana pembangun AI China dituduh menggunakan output daripada model AS yang lebih maju untuk melatih sistem pesaing dengan kos lebih murah.
Jadi ini bukan sekadar tentang satu GPU. Ini tentang siapa yang mengawal lapisan kuasa AI seterusnya — termasuk cip, model, cloud, dan peraturan.
Source: Tom's Hardware