Apple 可能再次使用 Intel 晶圓廠，但分析師表示 TSMC 依然掌控晶片賽局
Apple 可能正在慢慢回到 Intel 的晶片工廠，但根據 Bernstein SocGen Group 的說法，這並不是一些人想像中那種會大幅撼動 TSMC 的劇情。
一份新的 Bernstein 報告指出，Apple 傳出的 Intel 代工安排，不太可能對 TSMC 造成任何嚴重傷害。分析師 Mark Li 的看法其實很直接：Intel 目前仍未顯示出正在縮小與 TSMC 之間技術差距的跡象，而預期中的 Apple 訂單量也太小，根本不足以改變局面。
這件事重要，是因為 Apple 是消費科技界最大咖之一，任何晶片生產地點的變動，都會像 esports 決賽圈 rotation 一樣被大家盯緊緊。但根據 Bernstein 的觀點，這聽起來不像是 Apple 要放棄 TSMC，更像是 Apple 在測試替代供應路線。
Apple 傳出正在計劃什麼
這項暫定的 Apple-Intel 協議，預計會涉及 Intel 的 18A-P 製程。據傳 Apple 可能會將它用於預計 2027 年左右推出的 base M7 chips。該公司的 A21 chip，預計 2028 年推出，也可能使用 Intel 的 18A-P 製程製造，或可能改用 Intel 更先進的 14A node。
Apple 已經從 Intel 取得 PDK samples 來評估 18A-P，這代表該公司至少正在認真檢查 Intel 的製程是否能配合自己的 roadmap。另外，GF Securities 認為 Apple 即將推出的 ASIC，據傳名為 Baltra、預計 2027 或 2028 年登場，可能會使用 Intel 的 EMIB packaging。
不過，Bernstein 的重點是，測試或分拆部分產能，並不自動等於晶圓代工權力版圖會大洗牌。據報導，Li 仍然認為 TSMC 是 Apple 最具成本效益的選項，尤其當 performance、yield 和 scale 都被放進同一個方程式時。
為什麼 TSMC 仍然看起來很難被打敗
TSMC 最大的優勢，依然是先進製程領導地位。Bernstein 形容 TSMC 仍保持強勁的 AI 與技術領先，該公司據說也依然把它視為最可靠的「AI compounder」。講人話就是：如果 AI chips 繼續爆發，TSMC 仍然是最有機會受益的主要公司之一。
Samsung 正在進步，但 Bernstein 的觀點是，它的 foundry technology 仍然落後於 TSMC。報告也聲稱，TSMC 目前是唯一一家量產「true 2nm」晶片的晶圓廠，而 Samsung 的 GAA 2nm node，功能上更接近 TSMC 的 3nm。
Intel 和 Samsung 之後可能仍會贏得更多生意，但報告將這股 momentum 描述為部分由地緣政治和供應鏈多元化推動，而不是單純因為技術更強。換句話說，大型科技公司都想要 backup options。沒有人想把所有 silicon eggs 放在同一個籃子裡，尤其現在晶片已經位於 AI、手機、laptop、console、server，甚至汽車的核心。
為什麼馬來西亞和 SEA 讀者應該關心
對我們在馬來西亞和 SEA 的讀者來說，這不是一個「你的下一部 iPhone 或 MacBook 會立刻以 RM 變便宜」的故事。不要因為 Apple 在跟 Intel 談，就期待 Machines、Switch、Shopee 或 Lazada 馬上降價。
更大的影響是在長期。晶片供應決策會影響 launch timing、產品供貨，以及新 performance features 多快能進到我們實際會買的裝置。如果 Apple 成功多元化生產，未來 iPhones、Macs 和 AI-focused hardware 可能會比較不容易受到供應瓶頸影響。但如果 Intel 的製程競爭力不夠，TSMC 仍會是 Apple 高階晶片背後的主要引擎。
這對 PC gamers 和 builders 也有關係。同一場 foundry race 也牽動 AMD、Intel、NVIDIA 和 custom AI silicon。Wccftech 指出，AMD 據傳已經把基於 2nm 的 Venice 和 Veranos CPUs 訂單交給 Samsung，而 TSMC 顯然也正在大力推進產能，目前有 12 座晶圓廠處於不同建設階段，以強化其 2nm 和 A14，也就是 1.4nm roadmap。
所以 yes，Apple 跟 Intel 合作聽起來很 spicy。但根據 Bernstein 的看法，TSMC 還沒有在冒冷汗。目前來看，晶片之王依然很舒服地坐在王座上。
Source: Wccftech Gaming
